jokerslotxo

อย่าพึ่งตัดสินใจซื้อ หุ้น BEAUTY คือ ถ้ายังไม่รู้สิ่งเหล่านี้

หุ้น BEAUTY คือ

หุ้น BEAUTY คือ ผู้ค้าความงามลดลงจาก SET100 และผลกำไรที่นักลงทุนคาดหวังลดลงเหลือประมาณ 216 ล้านเป็น 278 ล้านบาทโดยมีการร้องเรียนในปีแรก

 ราคา BEUATY Community Plc. หรือบิวตี้เมื่อเช้านี้ต่ำสุดที่ 1.95 บาทส่วน New Brop ลดลง 0.08 บาท (-3.92%) มาที่ 1.96 บาทซึ่งปิดตลาดเมื่อห้าปีห้าเดือนที่แล้วในช่วงเช้า ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 159.58% เมื่อเทียบกับการเช่า 5 วันทำการก่อนหน้า

 BEUATY พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 23.70 บาทในเดือนเมษายนหลังจากซื้อขายที่ราคา IPO 0.80 บาท (Continental 0.10 บาท) เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม สอดคล้องกับรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 173 ล้านบาทในปี 2555 เป็น 1,229 ล้านบาทในปี 2560

กำไรสุทธิปี 2561 ของ BEUATY ลดลงเหลือ 991 ล้านบาทครั้งแรกจับมือเป็นพันธมิตรกับนักธุรกิจบางส่วน กำไรปีนี้อยู่ที่ 116 ล้านบาทลดลง 78% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะอย่างยิ่งยอดขายจากลูกค้าในประเทศจีนซึ่งเป็นตลาดหลักของ บริษัท กำลังลดลงดังนั้นราคาหลักทรัพย์เพื่อความงามจะล้มเหลวราวกับว่าจะลดลง แต่ตอนนี้คุ้มไหมที่จะซื้อ ข้อสรุปแรกคือ BEUATY จะถูกลบออกจาก SET100 ตั้งแต่วันที่ 16 ตุลาคม 2019

พายุไทยดังกล่าวมาจากข้อตกลงของบมจ. Asset Worth Corp หรือ AWC คุณมีสิทธิ์เข้าสู่ดัชนี SET50 และ SET100 บน Fasttrack ในวันที่ 16 ตุลาคม

หุ้น BEAUTY คือ เป็นหุ้นที่จะถูกลบออกจากการกำหนดดัชนี SET100 ไปยังรายการจองดัชนีอย่างรวดเร็วเนื่องจากราคาที่ต่ำตามราคาต่ำสุดของกลุ่ม SET100

 ประเด็นที่สองคือผลประกอบการของ บริษัท ซึ่งนักวิเคราะห์คาดว่าผลประโยชน์ด้านความงามในปีนี้จะติดลบเพียง 216-278 รายนอกเหนือจากอัตราที่แนะนำและราคาพื้นฐาน

บล. เคทีบีกล่าวว่าปี 2562 รายได้ทั้งในและจีนจะอยู่ที่ 2.2 พันล้านบาท (-37%) ลดความเสี่ยงด้านรายได้เช่นเดียวกับผู้บริหารความงาม กำไรจะเติบโตจากจุดเริ่มต้น แต่ยังคงลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีโดยคาดว่าผลประกอบการใหม่จะสูงถึง 265 ล้านบาท

 เราคาดว่ายอดขายในปี 2563 จะอยู่ที่ 4.2 พันล้านบาท + 20% เนื่องจากเราคาดว่ารายได้จากการส่งออกจะเพิ่มขึ้นเป็น 35% ตามตลาดจีนซึ่งคาดว่าจะมีรายได้กลับคืนมาจากรายได้จากการจัดจำหน่าย 100,000 จุดในจีน ด้วยรายได้ต่อปีจาก 14 ประเทศอื่น ๆ คะแนนใหม่นี้มีอัตรากำไร 15% และอัตรากำไรขั้นต้น 60% หุ้น BEAUTY คือ

 บล. เคทีบีคาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 464 ล้านบาทซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายของ บริษัท

 ขอแนะนำปี 63 “ขาย” 3 บาทอิง 20 PER เป็นผลให้ PER Multiple จะต่ำกว่าค่าเช่าของกลุ่มคอมเมิร์ซเนื่องจากการพัฒนารายได้จากจีน

 บล. ทิสโก้ประสบความสำเร็จไปมากแล้วคงต้องใช้เวลาในการจัดระเบียบ บริษัท เนื่องจากขณะนี้ยังไม่สะสางทั้งจากยอดขายและการส่งมอบร้านค้าในประเทศที่ยังเติบโต กล่าวว่า. ออกมาแล้วยังต้องใช้เวลาในการนำเข้าตลาดคาดกำไรปี 62-63 แตะ 218 ล้านบาทและ 273 ล้านบาทตามลำดับ

 เสนอขายราคา 1.82 ํ 1.82 ราคาปี 2563

 จากข้อมูลของ บริษัท ยอดขายทั้งในประเทศจีนและในประเทศสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้โดยผลกำไรในปี 2506 ลดลง 32.8% และ 30.6% ตามลำดับเป็น 278 ล้านบาทและ 344 ล้านบาท ล้านตามแปรง

 ในระยะต่อไปบิวตี้รวมกันและสาขาเดิมปิดสาขา อย่างไรก็ตามคาดว่าจะได้รับผลกระทบจากการแข่งขันในประเทศที่ทวีความรุนแรงขึ้นการขยายการเติบโตและการจ้างงานจากความปรารถนาของจีน แต่ในระยะยาวจีนเป็นตลาดที่มีศักยภาพมากดังนั้นอาจมีโอกาสเติบโต หุ้น BEAUTY คือ

 ราคาอยู่ที่ 2.8 บาท แต่แนะนำ “เพลย์” สำหรับ BJC และ ROBINS ที่เสถียร

นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรสุทธิปี 62 – 63 คำนวณเป็นกำไรต่อหุ้น(EPS) และ P/E จากราคาปิดเช้านี้ ได้ดังนี้

 ปี 62        

กำไรสุทธิEPSP/E
216 ลบ.0.071 บ./หุ้น27.6 เท่า
265 ลบ.0.088 บ./หุ้น22.27 เท่า
278 ลบ.0.092 บ./หุ้น21.30 เท่า

ปี 63

กำไรสุทธิEPSP/E
273 ลบ.0.09 บ./หุ้น21.77 เท่า
344 ลบ.0.114 บ./หุ้น17.19 เท่า
464 ลบ.0.154 บ./หุ้น12.72 เท่า

ส่องแผน หุ้น BEAUTY คือ กำลังเปลี่ยนตัวเองไปเป็นร้านวางจำหน่ายสินค้าหลายแบรนด์ แต่ตลาดนี้กลับมีคู่แข่งที่แข็งแรงมากๆ อยู่หลายราย 

 อย่างไรก็ดีจากการสำรวจของผู้สื่อข่าวพบว่าคู่แข่งในตลาดร้านค้าเครื่องสำอางแบบหลายแบรนด์ ปัจจุบันมีการแข่งขันที่สูงมากในปัจจุบัน และคู่แข่งแต่ละรายก็มีความแข็งแกร่งมาก อาทิ EVEANDBOY WATSON BOOTS 

  ในด้านของมูลค่าหุ้น BEUATY พบว่าที่ระดับราคาต่ำกว่า 2 บาท เป็นราคาที่ใกล้เคียงกับปี 2555 ที่มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 211 ล้านบาท จึงถือว่าราคาหุ้นลงมาอยู่ในระดับที่เหมาะสมกับพื้นฐานแล้ว แต่หากคำนวณจากกำไรสุทธิปีนี้ที่นักวิเคราะห์คาดไว้สูงสุดที่ 278 บาท ค่า P/E จะเพิ่มขึ้นจากปัจจุบันที่ 10 เท่าเป็น 21 เท่าทันที เป็นประเด็นที่ต้องพิจารณาให้ดี ว่าตลาดจะให้ค่าพรีเมี่ยมหุ้น BEUATY ในระดับนี้หรือไม่

บทความที่น่าสนใจ